LEGENDA ПОДВЕЛА ИТОГИ 2020: ПРЕДСКАЗУЕМЫЙ РОСТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
Группа компаний ЛЕГЕНДА опубликовала консолидированную отчетность по МСФО за 2020 год.
КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2020 ГОДА:
• Консолидированная выручка по итогам 2020 года составила 9.9 млрд руб., увеличившись на 33%. Рост выручки обусловлен ростом степени готовности проектов со сроком ввода в 2021–2022 годах.
• Продажи осуществлялись согласно утвержденному плану группы. Объем заключенных договоров долевого участия по результатам 2020 года составил 9.1 млрд рублей. Увеличение по сравнению с 2019 годом — 6%.
• В отчетном периоде рост цен по проектам в среднем составил 17%.
• Активы за 2020 год увеличились на 8% и составили 17,3 млрд руб.
• Запасы по итогам 2020 года составили 10,6 млрд руб. Снижение за отчетный год на 7% обусловлено вводом в эксплуатацию трех объектов адресной программы. Общая площадь введенных объектов составила 155 тыс. м2.
Компания вошла в ТОП‐15 застройщиков Санкт‐Петербурга по объему ввода в 2020 году по данным ЕРЗ.
• Капитал на 31.12.2020 — 3,5 млрд руб. Увеличение на 42% по сравнению с 2019 годом обусловлено ростом прибыли и добавочного капитала.
• В начале 2021 года ООО «ЛЕГЕНДА» — материнская компания и эмитент облигаций — приняла решение об увеличении в 1,8 раза уставного капитала до 550 млн руб.
• Чистый долг на конец отчетного периода — 4,2 млрд руб. Увеличение долговой нагрузки в 2020 году обусловлено приобретением пула земельных участков для реализации проектов в высоком ценовом сегменте.
• Средняя стоимость привлеченного финансирования по итогам отчетного периода снизилась на 1,5 процентных пункта и составила 10%.
• Показатель EBITDA — 1,49 млрд руб., рентабельность EBITDA — 15%.
Снижение рентабельности в отчетном году связано с формированием собственного генподряда и ростом операционных затрат.
• Отношение чистого долга к показателю EBITDA находится на уровне 2,8.
КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛИВШИЕ ИТОГИ 2020 ГОДА:
• Активный рост портфеля проектов.
Земельный банк увеличился в 1,4 раз. В том числе приобретен новый земельный участок с полным комплектом исходно‐разрешительной документации для реализации проекта «Малоохтинский, 68». Проект запущен в строительство в 2020 году, продажи открылись в первом квартале 2021 года.
Уже в первые дни бронирования цены на квартиры в этом проекте выросли в среднем более чем на 30%. Было зарезервировано квартир на сумму, превышающую 2,5 млрд руб. В дальнейшем динамика цен будет сохраняться. Сыграл роль отложенный спрос и сформированное ожидание именно этого проекта. Однако нельзя списывать такой невероятный результат лишь на индивидуальные характеристики проекта. «Ракетный» старт «Малоохтинского, 68» — свидетельство глобальных изменений рыночных трендов
• Сокращение предложения.
Сокращение предложения качественного жилья на рынках присутствия наряду с фундаментальной потребностью в жилье обуславливают стабильный объем спроса и рост цен.
По данным bnMAP предложение жилья в Санкт‐Петербурге за год сократилось на 40%, в Москве — на 23%.
• Сокращение количества мелких и средних девелоперов и увеличение доли рынка крупных игроков.
По данным ДОМ.РФ с июля 2019 года количество застройщиков в РФ сократилось более чем на 30%.
• Компания занимает ведущую позицию на рынке с высоким платёжеспособным спросом.
• Фокус на управлении рисками в условиях неопределенности.
Формирование ликвидности на всех уровнях, работа с качеством долга, уменьшение стоимости и увеличение сроков заимствования.
ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА:
• Компания вошла в список системообразующих организаций.
• По данным ЕРЗ LEGENDA признана лучшей девелоперской компанией по уровню потребительского качества в Санкт‐Петербурге, по России вошла в ТОП‐5.
• Компания признана Девелопером года по версии Urban Awards.
Напомним, что 28 марта 2021 года Компания приняла решение о размещении 4‐го выпуска биржевых облигаций в рамках программы серии 001Р.
Объем размещения — 4 млрд рублей
Срок обращения — 4 года
Дюрация ~ 3 года
Дата закрытия книги — 2 апреля 2021 г. в 15–00
Планируемая дата начала размещения — 6 апреля 2021 г.
Индикативный диапазон ставки купона — 9.75 - 10% годовых.